歷時已久的華晨雷諾金杯汽車(600609)有限公司（以下簡稱華晨雷諾）重整終于迎來了實質性進展。

5月17日，華晨中國（01114.HK）發布公告稱，華晨雷諾、金杯汽控（沈陽金杯汽車工業控股有限公司，為華晨中國間接全資子公司）及華晨雷諾重整管理人（以下簡稱管理人）已就正式建議出資訂立重整投資協議。

據此，作為重整的一部分并受制于獲沈陽市中級人民法院（以下簡稱沈陽中院）批準的正式重整方案，建議將金杯汽控及雷諾分別所持華晨雷諾現有繳足股本全額清零；于現有繳足股本清零后，建議將興遠東（沈陽興遠東汽車零部件有限公司，為金杯汽控大股東、華晨中國全資子公司）債權及雷諾債權全部轉為華晨雷諾之股東權益；建議由金杯汽控就重整最終華晨雷諾債務向華晨雷諾于由批準日期起計12個月內提供現金出資，出資額最多13.6億元（人民幣，下同）。

(資料圖片)

這意味著，興遠東16.68億元的債權和雷諾7.11億元的債權將全部轉為華晨雷諾的股權，而金杯汽控將重整上述債務以外的華晨雷諾債務，并進一步向華晨雷諾輸血。

圖片來源：華晨雷諾官網

根據上述協議，倘若華晨雷諾正式重整方案獲沈陽中院批準，則金杯汽控應于批準日期后120日內向華晨雷諾提供現金出資的初始部分，以清償華晨雷諾的職工及社會保障債權以及稅款債權；待完成向工商行政管理部門登記股權變更，以基于初始現金出資確認金杯汽控、興遠東及雷諾為華晨雷諾股份權益登記持有人后，金杯汽控需于接獲管理人的詳細書面要求后60日內向華晨雷諾提供現金出資余額，以清償最終華晨雷諾債務的未清償金額。

據悉，對于現金出資的未動用金額，在完成清償最終華晨雷諾債務或正式重整方案執行完畢滿三年后60日內，將歸還金杯汽控。在正式出資建議完成后，金杯汽控、興遠東及雷諾將分別持有華晨雷諾約36.37%、44.61%及19.02%實際權益，華晨雷諾將成為華晨中國非全資附屬公司。

值得一提的是，根據公告，截至公告日，華晨雷諾的負債金額為33.49億元（不包括建議轉為華晨雷諾股東權益的興遠東債權和雷諾債權），且這上述13.6億元現金出資將由華晨中國內部資源撥付。

作為建議出資協議的一部分，管理人也向金杯汽控做出了五項承諾，包括協助完成股權變更登記、批準日期后12個月內完成重整、將未動用的現金出資按協定歸還金杯汽控等。

華晨中國方面表示，上述出資建議將構成華晨雷諾正式重整方案的一部分，仍需獲得沈陽中院的最終批準。在正式重整方案獲批后，將對華晨雷諾業務進行可行性研究。憑借在汽車行業的多年經驗，公司一直為探索新能源汽車業務進行準備工作，并將在日后看準前景尋求與策略伙伴合作。另一方面，華晨雷諾倘若完成重整，將清償所有債務，也能夠為公司經營提供財務狀況更為理想的平臺。

根據公開信息，華晨雷諾的重整之路始于2021年底。彼時，華晨雷諾向沈陽中院申請破產，隨后，在2022年1月，華晨中國公告稱，華晨雷諾的重整申請已獲沈陽中院受理，由遼寧省人民政府國有資產監督管理委員會綜合法規處處長高巍領導的華晨雷諾清算組已獲沈陽中院委任為管理人管理重整。

同年3月，一位不愿具名的消息人士向《每日經濟新聞》記者透露：“華晨雷諾的重整預計會在2022年6月完成。”但此后的華晨雷諾重整并無實質性進展。

與華晨雷諾情況類似，華晨集團（即華晨汽車集團控股有限公司）的重整之路也十分波折，從2021年3月實質合并重整開始至今，華晨集團的重整仍未落錘，期間《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業實質合并重整計劃（草案）》未獲債權人通過。

今年3月底，金杯汽車（600609.SH）公告稱，華晨集團等12家企業管理人已發布《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業實質合并重整案關于第三次招募重整投資人的公告》，截至2023年3月9日18時，意向投資人的報名期限已截止，目前已進入盡職調查階段。下一步，合格意向投資人將于2023年 5月19日前向華晨管理人提交對華晨集團等12家企業整體或部分資產的重整投資方案，管理人將對重整投資方案進行審查。重整投資人將通過競爭性遴選的方式確定。

在公告中，金杯汽車方面表示，本次招募重整投資人的目的在于，整合重整投資人在資金、管理等方面的優勢和華晨集團等12家企業現有資產、資源，優化華晨集團等12家企業資產負債結構，釋放華晨集團等12家企業重整價值，依法保護債權人、職工等相關主體的合法權益。

截至5月18日收盤，華晨中國報3.34港元/股，跌幅為2.05%，最新市值168.51億港元；金杯汽車報4.80元/股，跌幅為0.41%，最新市值62.94億元。

關鍵詞：